ARTICLE ORIGINAL PUBLIE PAR CRAIN’S DETROIT BUSINESS LE 28 JANVIER 2019  (lire ICI )

Chemical Bank va acquérir TCF dans le cadre d’un contrat de 3,6 milliards de dollars qui crée la centrale électrique du Midwest

L’acquisition de TCF Financial Corp., d’une valeur totale de 3,6 milliards de dollars, par la société Chemical Financial Corp. sous la marque TCF Bank, en fera la plus grande banque à moyenne capitalisation du Midwest – et pourrait nécessiter un plus grand siège social au centre-ville de Detroit.

“Je pense que (la tour) va devoir croître, car nous aurons plus de personnes à Détroit”, a déclaré Gary Torgow, président de Chemical Bank, qui deviendra président exécutif de la nouvelle société de portefeuille qui sera propriétaire des deux banques. .

L’année dernière, la Chemical Bank a officiellement déménagé son siège social de Midland au centre-ville de Detroit et a commencé à planifier la constructiond’un bâtiment administratif de 20 étages et 250 000 pieds carrés situé sur Woodward Avenue et Elizabeth Street, en face de Comerica Park. La Chemical Bank a retenu les services de Neumann / Smith Architecture pour concevoir le nouveau bâtiment du siège sur un terrain vacant situé au sud du théâtre Filmore Detroit et du nouveau siège de Little Caesars Pizza.

“Nous nous sommes engagés à faire venir 500 personnes à Detroit, mais je pense que ce nombre va augmenter”, a déclaré Torgow à Crain lundi matin après l’annonce de la fusion. “Nous y voyons une opportunité de devenir la banque centrale du Midwest pour les prêts et les dépôts.”

La transaction entièrement en actions, que les entreprises appellent une “fusion d’égaux”, fera de la nouvelle banque TCF le 27e plus grand pays du pays avec un actif de 45 milliards de dollars, plus de 500 agences bancaires et près de 10 000 employés. Les deux sociétés ont déclaré que la nouvelle banque TCF figurerait parmi les 10 premières banques en termes de parts de marché dans le Midwest.

“Nous sommes convaincus que cette fusion renforcera notre capacité à générer une croissance plus forte et plus durable et une création de valeur supérieure à celle que l’une ou l’autre des sociétés pourrait obtenir à elle seule”, a déclaré Craig Dahl, PDG et président de TCF Financial, dans un communiqué.

Dans le cadre de cet accord, Dahl restera le PDG et le président de l’ensemble des banques, tandis que Dennis Klaeser, actuel directeur financier de Chemical, sera le CFO.

Torgow assumera les fonctions de président exécutif d’une société de portefeuille fusionnée et son associé, David Provost, en sera le président.

Les sociétés combinées seront basées à Detroit sous le nom de TCF Bank, mais maintiendront une présence opérationnelle importante à Minneapolis, ainsi que Midland et Chicago. La banque TCF est basée à Wayzata, dans le Minnesota, dans la banlieue ouest de Minneapolis.

“TCF est dans le Michigan depuis très longtemps. Ils ont une grande présence nationale”, a déclaré Torgow. “Nous avons pensé qu’il était économiquement logique de conserver leur nom.”

Les négociations de fusion entre les dirigeants des deux banques ont débuté il y a plus de six mois, a déclaré Torgow, mais le conseil d’administration de la Chemical Bank avait stipulé que: “Il n’y a jamais eu de doute, nous ne ferions rien si ce n’était pas le cas. siège social à Detroit “, a déclaré Torgow, originaire de Detroiter et fondateur de Sterling Group, une société de capital-investissement et d’investissement immobilier.

Torgow a déclaré qu’il avait informé le gouverneur Gretchen Whitmer et le maire de Detroit Mike Duggan de l’acquisition dimanche. Torgow a siégé au comité de transition de Whitmer et a signé un contratpour que Chemical Bank et six autres sociétés donnent 5 millions de dollars chacune au Fonds de voisinage stratégique de Duggan pour des projets de réaménagement de quartiers.

Le bureau de Midland de la Chemical Bank continuera de compter environ 500 employés, a déclaré Torgow.

“Je ne pense pas que les marchés vont souffrir, ils vont seulement être améliorés”, a-t-il déclaré.

L’acquisition devrait être finalisée à la fin du troisième trimestre ou au début du quatrième trimestre de cette année, sous réserve de l’approbation des autorités de réglementation.

Après cela, les 200 succursales de la banque de produits chimiques auront des changements dans les signes de la marque TCF Bank, a déclaré Torgow.

Les banques ont déclaré que cet accord se traduirait par une économie annuelle d’environ 180 millions de dollars sur les coûts, avec ce qu’elles qualifiaient de réduction “minimale” du nombre de succursales bancaires.

“Il y a très peu de chevauchements dans le pays”, a déclaré Torgow à Crain’s. “Nous anticipons vraiment très peu de changements dans le réseau des agences.”

Chemical était déjà de loin la plus grande banque ayant son siège à Detroit depuis son déménagement de Midland dans la ville l’an dernier, comblant ainsi le vide laissé par Comerica Inc. en 2007 lorsque la banque établie à Detroit avant la guerre civile a transféré son siège social à Dallas. .

L’annonce de la création d’emplois dans le secteur bancaire à Detroit est une bonne nouvelle, a déclaré lundi Warren Evans, dirigeant du comté de Wayne.

“Compte tenu de la situation financière de Détroit et du comté de Wayne il y a quelques années à peine, cette nouvelle en dit long sur la situation actuelle”, a déclaré Evans dans un communiqué. “Cette fusion permettra à la région d’être un acteur du secteur financier d’une manière qui ne l’a pas encore été depuis un certain temps.”

Lorsque Chemical Bank a annoncé son déménagement à Détroit en juillet, l’administration de Duggan a annoncé qu’elle faisait de Chemical Bank la première banque de la ville, en partenariat avec la banque First Independence Bank, basée à Détroit, l’une des plus grandes banques afro-américaines du pays.

Les actionnaires de TCF recevront 0,5081 actions ordinaires de Chemical pour chaque action ordinaire de TCF, ce qui correspond à 21,58 USD par action de TCF, sur la base du cours de clôture du 25 janvier, valorisant la transaction à environ 3,6 milliards USD. À la fin de la transaction, les actionnaires de TCF détiendront 54% de la société et les actionnaires de Chimie, 46%, ont annoncé les deux sociétés.

“Grâce à l’amélioration de la rentabilité et de la prévisibilité des bénéfices, nous pourrons réinvestir dans cette activité afin de développer plusieurs moteurs de croissance, d’améliorer notre compétitivité sur la prochaine génération de services bancaires et de maintenir un rendement du capital constant pour les actionnaires”, a déclaré Dahl. “Nous sommes convaincus que la société fusionnée créera également de nouvelles opportunités pour nos employés et nous permettra d’attirer et de fidéliser les meilleurs talents.”

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